本报（chinatimes.net.cn）记者邱利 陈锋 北京报道

又有券商员工违法炒股被罚，“作案”时间长达十余年，共控制6个证券账户，疯狂交易3.31亿元。不过，最终竹篮打水一场空，证监会决定采取“没一罚一”的处罚，合计罚没金额424.54万元，再次给广大证券从业人员敲响警钟。

上海兰迪律师事务所马佳律师在接受《华夏时报》记者采访时表示，证券从业人员所在机构是专业从事证券交易和证券经营业务的单位，由于职务工作的原因，可能会掌握到超出一般投资者能够了解的未公开信息，具备利用业务优势、信息优势的条件，由此参与股票交易，谋取了不正当利益。可见，严格限制证券从业人员的股票交易，是减少内幕交易及类似行为的重要途径之一，也是构建公正、公平、公开的证券市场环境的必要环节。

(资料图)

违规炒股时间长达十余年

日前，证监会官网更新一份行政处罚决定书显示，管宣在2007年5月8日至2021年3月8日期间，曾任职于恒泰证券的证券投资部，历任高级研究员、投资经理、证券投资部副总经理等职务。

身为证券从业人员，管宣名下虽没有股票账户，但为了股票交易赚钱，这位券商员工居然打起了“借号炒股”的主意。据调查，管宣实际控制并使用“周某华、郑某英、管萱”等6个证券账户，违规买卖股票时间长达十余年。

具体来看，2007年2月，管宣开立“周某华”广发证券账户之后，在一年的时间里交易了建设机械、武钢股份等5只股票，扣除税费后实际获利144.11万元。

尝到甜头之后，他开始加大股票交易频率。2009年2月至2015年7月，使用“管宣”银河证券账户，共交易了民生银行、北京利尔等88只股票，合计买卖股票金额高达1.3亿元，实际获利418.85万元。

不过，管宣还有2个控制的账户陷入亏损，其中“周某华”申万宏源证券账户，实际亏损330.52万元。

管宣控制上述6个证券账户，共计交易185只股票，合计买卖金额高达3.31亿元，实际获利212.54万元。

处以“没一罚一”

证监会决定，没收管宣违法所得212.54万元，并处以212万元罚款，也就是“没一罚一”的处罚，再次给广大证券从业人员敲响警钟。

在申辩材料中，管宣提出三点申辩意见，包括申购新股不属于买卖股票，以及生活困难，处罚超过了其实际承受能力等，申请从轻或者减轻处罚。不过，最终证监会均不予采纳。

马佳指出，券商员工违规炒股的现象频繁发生，主要原因有三大方面，一是高额收益的诱惑。相较于工资、奖金等正当收入，券商员工通过违规炒股所能获得的利益极高，部分员工自身守法意识不强，在高额利益的诱惑下滑向了违法违规的泥潭。二是券商内部管控措施存在缺位。券商工作人员在日常工作中，能够接触到大量超出一般投资者能够了解的未公开信息。如果公司对于此类敏感信息的传播控制不到位，也容易为违规炒股的行为创造土壤。三是违规炒股的惩罚过低。高额的违法收益之下，相比低廉的实际违法成本，更容易激发出证券从业人员的侥幸心理。

昔日“叶飞爆料门”关键人物

值得注意的是，管宣曾是“叶飞爆料门”事件中的关键人物。2021年5月，昔日私募冠军叶飞公开爆料“伪市值管理”内幕，牵扯出12家上市公司，并多次透露，恒泰证券资管经理管宣是其“下家”，而管宣找到“接盘方”民生证券，民生证券买入中源家居1500多万股。

同年9月，证监会发布消息称，近期配合公安机关开展联合行动，一举将南岭民爆、今创集团、昊志机电三起操纵市场案件的主要涉嫌犯罪人员抓捕归案，其中包括各方高度关注的叶飞。

针对管宣违规炒股被罚一事，《华夏时报》记者电话联系了恒泰证券董秘办，相关工作人员回应称：“董事会秘书现在正在开会，可以把问题发到公司邮箱里。”但截至发稿未收到具体回复。

中证协信息显示，目前管宣已经处于注销离职状态，2008年3月在恒泰证券办理执业登记，最后离职登记日期为2021年3月。

马佳表示，员工违规炒股一直是券商经纪业务合规上的“顽疾”。首先，券商应当加强员工职业操守教育，强化员工依法、合规执业的意识。其次，公司要进一步完善内部管控制度，从规范制度的角度而言，要尽快建立严格的信息分级、信息屏障制度，明确工作人员可以获取的信息范围，杜绝越级、超范围获取上市公司信息的情形。从技术管控的角度而言，借助现代IT技术实施监管，通过对客户下单交易的网络IP和设备MAC地址进行监控，以及通过交易行为大数据对客户进行画像，也有助于及时发现员工违规炒股等异常交易行为。此外，监督机构需要从严落实相关制度规范，让法律和制度“长出牙齿”，切实提高违法成本，从而降低乃至于杜绝证券从业人员的侥幸心理。

编辑：严晖 主编：夏申茶